?
Компания
Логин:
Пароль:
  | Забыли пароль?
Бизнес-тренер
Логин:
Пароль:
  | Забыли пароль?
 
Регистрация
Поиск
Искать:
 

   Справочник. Образовательные программы

 
Представитель компании ответит на ваши вопросы.

Курсы повышения квалификацииФинансовое моделирование и оценка инвестиционных проектов

Финансовый менеджмент › Финансовый менеджмент. Экономика

36900 руб. (с человека)
Москва 3 дн. | 24 ак.ч. › открытая › очное*
*Некоторые программы с очной формой обучения дублируются в формате онлайн/онлайн-трансляции

Уточнить детали: стоимость, дату занятий, форму обучения…
Официальный сайт

Курс в Санкт-Петербурге + Онлайн-трансляция

В рамках курса рассматриваются все аспекты построения финансовой модели бизнеса/ инвестиционного проекта от макроэкономических прогнозов до построения прогнозных форм баланса и отчета о финансовых результатах, на практике изучаются подходы к проведению стресс-анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели. В процессе обучения слушатели работают с реальными кейсами, разрабатывают финансовую модель в формате Excel, осуществляют расчет всех финансовых показателей и показателей эффективности бизнеса/проекта.

В результате обучения слушатели:

  • Научатся формировать исходные данные и допущения для построения финансовой модели, делать макроэкономические прогнозы, используя релевантные источники информации.
  • На практике разработают основные составляющие денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на основе прогнозов выручки, себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, капитальных вложений, оборотных средств, заемных средств и пр.
  • Научатся строить свободный денежный поток на собственный капитал (FCFE, Free Cash Flow to Equity) и свободный денежный поток для компании (FCFF, Free Cash Flow to the Firm).
  • Научатся прогнозировать основные формы финансовой отчетности: прогнозный баланс, прогнозный отчет о финансовых результатах, прогнозный отчет о движении денежных средств.
  • На примере кейса рассчитают финансовые показатели как для инвестиционного проекта, так и для бизнеса в целом.
  • На примере кейса рассчитают показатели социальной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  • Научатся проводить оценку устойчивости финансовых показателей с использованием метода анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Научатся корректировать финансовую модель в зависимости от потребностей, проверять модель на корректность, проводить верификацию финансовой модели, ознакомятся с распространенными ошибками при формировании финансовых моделей.
  • Рассмотрят особенности построения финансовой модели для начинающего бизнеса (инвестиционного проекта) и действующего бизнеса.
  • Ознакомятся с требованиями финансовых организаций к финансовым моделям, предоставляемым в рамках заявки на финансирование проекта / бизнеса.  

    Для кого предназначен

    Руководителей финансовых служб, финансовых директоров, финансовых и инвестиционных аналитиков, специалистов по финансовому анализу, руководителей инвестиционных проектов, специалистов по работе с инвестиционными проектами, экономистов, принимающих участие в формировании финансовых моделей, заявок на финансирование инвестиционных проектов / бизнеса.

    ПРОГРАММА

    День 1.

    Качественное бизнес-планирование — основа для построения эффективной финансовой модели. Требования к разделам бизнес-плана проекта.

  • Описание проекта.
  • Анализ рынка проекта.
  • Организационный план проекта.
  • План продаж и стратегия маркетинга.
  • План производства.
  • Анализ ресурсов.
  • План финансирования.
  • Бюджет доходов и расходов.
  • Оценка рисков проекта.
  • Верификация бизнес-модели проекта с целью избегания риска.

    Основные требования к финансовой модели и допущения финансовой модели. Прогнозирование исходных данных.

  • Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей.
  • Срок жизни проекта. Определение длительности прогнозного и постпрогнозного периода.
  • Прогноз макроэкономических показателей. Выбор релевантных источников информации.
  • Прогноз капитальных вложений.
  • Прогноз объема продаж, объема производства и иных количественных факторов, определяющих выручку.
  • Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.
  • Прогноз расходов. Прогноз нормы расхода ресурсов на единицу выпуска. Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат. Прогноз затрат на персонал. Прогноз условно-постоянных затрат.
  • Условия расчетов с контрагентами.
  • Расчет потребности в оборотном капитале и определение источников финансирования оборотных средств.
  • Налоговые предпосылки.
  • Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, признанию выручки).
  • Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию.
  • Иные исходные данные и предпосылки для отрасли и проекта.

    День 2.

    Практикум в Excel: Построение финансовой модели. Формирование прогнозной финансовой отчетности.

  • Формат отчетных форм прогнозной финансовой отчетности. Требования к прогнозной финансовой отчетности.
  • Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
  • Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах,
  • Формирование прогнозного баланса.
  • Оценка баланса основных средств и оборотных средств, расчетов по налогам.
  • Расчет показателей для проверки достоверности прогнозной отчетности. Включение в финансовую модель возможности проверки основных данных/расчетных показателей.

    День 3.

    Расчет финансовых показателей и оценка инвестиционной привлекательности проекта/ бизнеса.

  • Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта.
  • Расчет терминальной стоимости проекта / бизнеса.
  • Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту: чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), дисконтированный период окупаемости проекта (DPBPproject); внутренняя норма доходности для всех участников проекта (IRRproject) и внутренняя норма доходности для собственников (IRRequity). Чистый дисконтированный бюджетный эффект проекта. Социальные эффекты от реализации проекта.
  • Расчет финансовых показателей: коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга свободными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR); показатели долговой нагрузки: долг/собственный капитал, долг/EBITDA, долг/CFADS; показатель текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio); показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA), рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность инвестиций (капитала) (ROCE); показатели оборачиваемости: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов; прочие показатели покрытия долга: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
  • Формат представления и интерпретация рассчитанных финансовых показателей и показателей инвестиционной привлекательности проекта.

    Оценка рисков финансовой модели: анализ чувствительности и оценка сценариев.

  • SWOT-анализ инвестиционного проекта/бизнеса. Выделение ключевых рисков. Оценка рисков.
  • Оценка эффективности проектов с учетом рисков.
  • Анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Формирование финансовой модели с применением сценарного метода. Оценка эффективности проекта в методе сценариев.

    ПРЕПОДАВАТЕЛИ

    ЗАВОДИНА Алла Витальевна

    Кандидат экономических наук, сертифицированный региональный менеджер ВЭБ. РФ, консультант в сфере управления инвестиционными проектами, инвестиционного анализа, бизнес-планирования, финансового анализа, оценки стоимости бизнеса.

    УСЛОВИЯ УЧАСТИЯ

    Стоимость участия в ОЧНОМ формате - 36 900 рублей, в ONLINE - 36 900 рублей.

    При единовременном участии двух и более сотрудников в одном мероприятии предоставляется скидка - 7 %.

    В стоимость обучения входит: Методический материал, кофе-паузы.

    Документ по окончании обучения: Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 03 мая 2017 года №038386, выдана Департаментом образования города Москвы).

    Иногородним клиентам оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения обучения.


  • Уточнить детали. Консультация. Официальный сайт. ^Наверх
    ФИНКОНТ
    ФИНКОНТ


    Новости образовательных проектов, организаций и ведомств

     

    Актуальные исследования

    Топ-50 мирового рейтинга FT Executive MBA 2021
    Ислледование Financial Times. Октябрь 2021
    Образование

    Топ-20 региональных вузов России по успешности трудоустройства выпускников
    Исследование hh.ru. Июль 2021
    Карьера

    Рынок труда и профобразование

     



    Выставки и конференции

    V Форум «Эффективное образование»
    16.12.2021, Москва

    Выставка "Глобальное образование"
    25.02.2022 - 26.02.2022, Самара

    Донской образовательный фестиваль «Образование. Карьера. Бизнес»
    19.04.2022 - 20.04.2022, Ростов-на-Дону

    Статьи
    Высшее образование в Швеции для иностранных студентов Основные условия и требования для иностранных студентов, которые хотят учиться в Швеции...
      [Образование за рубежом]

    Какими качествами должен обладать хороший специалист по анализу данных? Какими качествами должен обладать хороший аналитик данных? Четыре критерия, на которые стоит обратить внимание при построении аналитической команды.
      [Подбор персонала]

    Университеты в России: как это работает
    [Высшее образование]

    Автор: Кузьминов Я.И., Юдкевич М.М.

    Цена: 501 руб. | подробнее

    перейти в раздел «Книги и учебные пособия» →

    Все выставки и конференции

    Все интервью

     
       
     


     



    © 2004-2021 UBO.RU
    Образование и бизнес-образование в России и за рубежом / admin@ubo.ru

    При любом использовании материалов, гиперссылка на UBO.RU обязательна.

    Рейтинг@Mail.ru  
    Группа ВКонтакте